交易系統(tǒng)的生命來源于交易策略。只見樹林，不見森林;只見森林，不見生態(tài)。這也是我們常干的事。在交易策略這個(gè)問題上，相信目前還沒有多少人能見到森林(當(dāng)然包括我自己)
理性的股票交易策略包括哪些類型
交易系統(tǒng)的生命來源于交易策略。只見樹林，不見森林;只見森林，不見生態(tài)。這也是我們常干的事。在交易策略這個(gè)問題上，相信目前還沒有多少人能見到森林(當(dāng)然包括我自己)。從最近的暢銷書排行榜就能看出，我們中間多數(shù)人對(duì)交易策略的認(rèn)識(shí)還只盯于跟莊這一種類型。
實(shí)際上，理性的交易策略應(yīng)該包括以下七種基本類型：
(一)價(jià)值型策略
即著眼于股票的內(nèi)在價(jià)值。最典型的一個(gè)是巴菲特，完全從公司基本面上尋找投資機(jī)會(huì)。還有一個(gè)奧尼爾的CANSLIM模型，其中的多半要素也是屬于價(jià)值的范圍。如果細(xì)分，可以說巴菲特是價(jià)值挖掘型，而奧尼爾是價(jià)值增長(zhǎng)型。
(二)趨勢(shì)型策略
通俗說，就是追漲殺跌。從眾心理是趨勢(shì)的主要基礎(chǔ)。趨勢(shì)也是股市運(yùn)行的最明顯特征。雖然牛市即具有明顯上漲趨勢(shì)的時(shí)間只占總時(shí)間的15%左右，但由于它的特征顯著，還是受到最多的投資者偏愛。
順便提醒炒股時(shí)間不長(zhǎng)的朋友，運(yùn)用趨勢(shì)型策略最關(guān)鍵的是資金管理和止損，而不是信號(hào)的成功率。趨勢(shì)型策略的典型人物一個(gè)是索羅斯，他不僅關(guān)于運(yùn)用趨勢(shì)，還提出走在趨勢(shì)的前面，就是找趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。另一個(gè)是范?撒凱的《通向金融王國(guó)的自由之路》書中提到的巴索，建議大家都去找一下這本書看看，理解一下R系數(shù)的理念會(huì)使您對(duì)趨勢(shì)型策略有全新的認(rèn)識(shí)。
(三)能量型策略
前面的趨勢(shì)型主要關(guān)注價(jià)格，而能量型主要關(guān)注的是成交量。成交量是股價(jià)的元?dú)猓@句話十分到位地表達(dá)了這類型策略的觀點(diǎn)。例如OBV指標(biāo)就是一個(gè)最簡(jiǎn)單的能量型策略的例子。典型人物一個(gè)是江西證券的廖黎輝，他用自己的模型1998年前后做了一個(gè)公開模擬賬戶，年收益超過10倍。另一個(gè)是花榮，他曾對(duì)OBV深入研究，不過真正的東西他不會(huì)拿出來的。
(四)周期型策略
螺旋式上升是世界最常見的發(fā)展方式，股市也不例外。一個(gè)螺旋就是一個(gè)周期。我們常說的波段，它的學(xué)名應(yīng)該也叫周期。周期型策略的代表人物我認(rèn)為第一個(gè)應(yīng)該是艾略特，波浪就是周期嘛，只不過他那里的波浪還只是非理性的，靠肉眼看，就像看云彩似的。好在現(xiàn)在有了不怕苦不怕累的電腦，能夠代替我們把波浪數(shù)得更統(tǒng)一，如果再加上神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，波浪的前景應(yīng)該很光明的。另一個(gè)代表人物我知道的就是波濤先生，他的專長(zhǎng)是研究浮動(dòng)波長(zhǎng)周期，開辟了一個(gè)賺錢的新領(lǐng)域。如果有興趣賺錢的，建議找本波濤的書好好看看吧。
(五)突變型策略
不是在說突變論的突變，這里我們不需要那么復(fù)雜的。這里說的突變就是價(jià)格發(fā)生突然變化的意思。突變往往是容易把握的好機(jī)會(huì)。只不過全國(guó)80%的個(gè)人投資者都是業(yè)余股民、上班族，用不上，所以不多說了。
(六)跟莊型策略
把這個(gè)策略排在第五位，也是想請(qǐng)各位注意除了它之外，還有其他的可能是更好的策略。跟莊的書太多了。其代表人物一個(gè)是青木，他是一代股民的老師。另一個(gè)是幾何級(jí)數(shù)，他寫的莊家系列文章比青木說的還全面。這家伙本來是在醫(yī)院搞X光的，他對(duì)股市也差不多能透視了。
(七)數(shù)理型策略
不是數(shù)理化的數(shù)理，而是數(shù)術(shù)之理的意思。我對(duì)此一竅不通，曾有朋友想教化我，但我一看就暈，學(xué)不了。只知道兩個(gè)代表人物，一個(gè)是江恩，他的數(shù)理水平比咱們國(guó)人高手當(dāng)然差遠(yuǎn)了，但他是世界上第一個(gè)成名的將數(shù)理方法運(yùn)用在股市上的。第二個(gè)代表人物應(yīng)該是周文王了，他拘而演易，創(chuàng)立了數(shù)理大廈的基礎(chǔ)。
請(qǐng)注意，以上說的是七種基本類型。所謂“基本”，就是指它是一種在理想模型中抽象概括出的東西。在實(shí)際中，大可不必說只用一種基本策略。把不同的策略組合進(jìn)一個(gè)交易系統(tǒng)一般能得到更好的甚至是出奇好的效果穩(wěn)定盈利是一種境界。
