在目前的加密貨幣市場(chǎng)中，交易所的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。從全球范圍看，頭部交易所的形成以及地位的日漸鞏固，無(wú)時(shí)不刻在壓縮中小型交易所的生存空
在目前的加密貨幣市場(chǎng)中，交易所的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。從全球范圍看，頭部交易所的形成以及地位的日漸鞏固，無(wú)時(shí)不刻在壓縮中小型交易所的生存空間。但2018年才創(chuàng)立的幣核交易所(Bluehelix Exchange)提出了一種“聚合”的概念，成功的開(kāi)拓出了云交易所系統(tǒng)，為交易所行業(yè)開(kāi)辟出了新的賽道。
目前，幣核集團(tuán)在已有的幣核交易所(Bluehelix Exchange)與幣核云(Bluehelix Cloud)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上即將推出幣核鏈(Bluehelix Chain)，為區(qū)塊鏈行業(yè)跨鏈托管與清算技術(shù)的進(jìn)步做了自己的貢獻(xiàn)。
10月30日，在全球金融科技DeFi峰會(huì)上，幣核集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO巨建華先生出席并做了主題為《從金融科技到DEFI》的演講。會(huì)后，巨建華先生接受了多家區(qū)塊鏈行業(yè)重要媒體的聯(lián)合采訪，與各位記者暢談關(guān)于幣核(Bluehelix)的理念、產(chǎn)品以及整個(gè)加密市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。
以下為各家媒體對(duì)巨總采訪問(wèn)答的綜合整理：
一、關(guān)于區(qū)塊鏈與炒幣
1.國(guó)家對(duì)于區(qū)塊鏈行業(yè)釋放了非常積極的信號(hào)，但又堅(jiān)決將區(qū)塊鏈與炒幣區(qū)分，您是如何看待數(shù)字資產(chǎn)交易這個(gè)問(wèn)題？
對(duì)于代幣的應(yīng)用還需要看后續(xù)政策如何落地。如果政策支持，比如在傳統(tǒng)金融交易所直接上線類(lèi)似于比特幣或以太坊的數(shù)字貨幣現(xiàn)貨，這肯定會(huì)對(duì)這個(gè)行業(yè)造成非常大的影響。直接的結(jié)果就是幾乎所有的僅在中國(guó)國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)的交易所很難經(jīng)營(yíng)下去。
因?yàn)橛脩粲懈?jiǎn)單、更合規(guī)的渠道去購(gòu)買(mǎi)。這是一種可能。如果最終央行只發(fā)行自己的穩(wěn)定幣，并不參與加密貨幣的交易，并且表達(dá)了一種不是特別支持，也不是完全打壓的態(tài)度。在這樣的一個(gè)情況下，反倒對(duì)現(xiàn)在的行業(yè)有幫助。因?yàn)檫@相當(dāng)于重新開(kāi)啟了一個(gè)全新的資金入口，與發(fā)行比特幣ETF沒(méi)有什么區(qū)別。
對(duì)于目前的主流交易所，包括我們幣核(Bluehelix)，從建立伊始就是全球化的公司。即便傳統(tǒng)交易所真的進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)大交易所的影響都相對(duì)有限。主要因?yàn)檎麄€(gè)幣圈的用戶，不管?chē)?guó)內(nèi)國(guó)外都還屬于早期，完全沒(méi)有到存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的階段。而且就用戶體驗(yàn)而言，相比于證券公司的APP，幣圈交易所APP的操作更加便利，用戶體驗(yàn)更好。因此“正規(guī)軍”入場(chǎng)短期作用還是會(huì)比較有限，反倒是開(kāi)了法定穩(wěn)定幣的話，應(yīng)該是一個(gè)正面影響，而不見(jiàn)得是負(fù)面。
二、關(guān)于交易所的行業(yè)發(fā)展方向
1.像期權(quán)、合約這樣的衍生品并不是特別適合于散戶的產(chǎn)品，但目前主要的交易所都紛紛開(kāi)始計(jì)劃推出衍生品交易，您對(duì)此想象有何看法？
首先，隨著這兩年交易業(yè)務(wù)的發(fā)展和市場(chǎng)的成熟，各交易所在現(xiàn)貨交易業(yè)務(wù)上的用戶具有很高的重疊度，用戶很少說(shuō)只在某一個(gè)交易所交易，甚至也不會(huì)只在一線交易所交易。哪個(gè)交易所有了新的資產(chǎn)或新的玩法，用戶可能就會(huì)發(fā)生遷移。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)談不上分析“誰(shuí)的用戶”。即便是新的交易所手中也會(huì)掌握很多新增用戶。因?yàn)閷?duì)新進(jìn)市場(chǎng)的用戶而言，頭部交易所和其他交易所并沒(méi)有太大的區(qū)別。用戶只在乎app好用，價(jià)格合理，服務(wù)滿意就可以了。
因此，在目前現(xiàn)貨業(yè)務(wù)相對(duì)成熟的情況下，對(duì)于每一家交易所來(lái)說(shuō)去拓展一些新的業(yè)務(wù)以及商業(yè)模式是一個(gè)自然而然的事情。平臺(tái)的流量是現(xiàn)成的，交易所開(kāi)放一個(gè)合約，就能帶來(lái)新的收入，這也不需要太多的經(jīng)營(yíng)層面的獨(dú)立的成本。對(duì)交易所而言，這是一個(gè)流量變現(xiàn)的手段。
從另一個(gè)層面講，這與用戶和產(chǎn)品有關(guān)。如果去做交割期貨的話，確實(shí)需要更加專(zhuān)業(yè)的用戶，因?yàn)榻灰仔枰C合復(fù)雜的信息。但是對(duì)于永續(xù)合約，本質(zhì)上就是加了杠桿的現(xiàn)貨。它沒(méi)有任何需要額外去學(xué)習(xí)的地方，投資者可以完全把它當(dāng)現(xiàn)貨炒炒就可以了，但問(wèn)題在于高杠桿造成的爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，需要投資者控制好風(fēng)險(xiǎn)。
2.資產(chǎn)安全和用戶隱私是交易所建設(shè)的重要方面。幣核云交易所系統(tǒng)作為幣核集團(tuán)的重要業(yè)務(wù)線之一，已經(jīng)為上百家交易所提供系統(tǒng)服務(wù)，必然會(huì)涉及到資產(chǎn)保管和運(yùn)營(yíng)。但目前很多大交易所都會(huì)在這些方面出現(xiàn)一些問(wèn)題，幣核會(huì)采取哪些措施避免類(lèi)似問(wèn)題？
資產(chǎn)安全與用戶隱私是目前交易所行業(yè)最重要的問(wèn)題，看起來(lái)是兩個(gè)問(wèn)題，實(shí)質(zhì)上都是安全問(wèn)題。因?yàn)槿绻f(shuō)出現(xiàn)系統(tǒng)的安全問(wèn)題的話，比如用戶數(shù)據(jù)可能被拖庫(kù)，之后就會(huì)導(dǎo)致資金損失。所以這種問(wèn)題一般分成內(nèi)部和外部?jī)煞矫鎭?lái)看。
對(duì)于外部入侵，一般應(yīng)對(duì)的方式就是設(shè)計(jì)足夠安全的系統(tǒng)。我們采用的是在完成自己這部分的安全工作之外，還跟慢霧降維還有知道創(chuàng)宇進(jìn)行合作，對(duì)我們的系統(tǒng)每年進(jìn)行三次入侵檢測(cè)，確保在現(xiàn)有已知的問(wèn)題下，沒(méi)有辦法入侵到我們的系統(tǒng)。
對(duì)內(nèi)部而言，我們?cè)谙到y(tǒng)設(shè)計(jì)的時(shí)候，分為五種不同的隔離級(jí)別，每一層隔離級(jí)別都是有不同的權(quán)限并進(jìn)行完全隔離。這些系統(tǒng)之間相互有制約和審計(jì)機(jī)制，如果某些系統(tǒng)遇到外部或內(nèi)部的入侵，除非入侵者能拿到所有的權(quán)限，才能夠篡改數(shù)據(jù)或者入侵。
實(shí)踐而言，這種方式其實(shí)難度非常高，只有整個(gè)公司的人聯(lián)手做惡才有可能。這基本上從系統(tǒng)層面杜絕了公司內(nèi)部的問(wèn)題，而且我們的系統(tǒng)還設(shè)計(jì)了防篡改和驗(yàn)證的機(jī)制，這些相應(yīng)的機(jī)制已經(jīng)確保不會(huì)因?yàn)橘~戶修改，或者賬戶數(shù)據(jù)造假，或者區(qū)塊鏈或者錢(qián)包數(shù)據(jù)造假導(dǎo)致的安全問(wèn)題。所以這是一個(gè)從內(nèi)到外的持續(xù)性的工作：包括日常維護(hù)，對(duì)員工的社工培訓(xùn)，辦公室網(wǎng)絡(luò)安全的各種防護(hù)，整個(gè)公司的監(jiān)控，異常情況的監(jiān)控，這都需要做比較全面的設(shè)計(jì)。
對(duì)于加密貨幣交易所而言，其實(shí)時(shí)時(shí)刻刻都處于安全攻擊之下。因?yàn)槿魏我粋€(gè)黑客只要能攻破一個(gè)交易所，獲得的收益就非常可觀。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，這幾乎是只需要通過(guò)技術(shù)就能獲得的收入，而且自身沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。因此如果我們看一個(gè)交易所在托管資金足夠多的情況下，還能一直提供服務(wù)，這說(shuō)明交易所的安全性能還沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題。
但其實(shí)這是一個(gè)很有挑戰(zhàn)的事情。安全在我們看來(lái)，不是說(shuō)一個(gè)百分之百的概念，只能說(shuō)通過(guò)更完善的系統(tǒng)來(lái)降低安全問(wèn)題發(fā)生的可能性。因此行業(yè)的做法更多的是在做好安全防護(hù)的同時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，比如識(shí)別一些比較異常的交易或用戶的行為以及區(qū)塊鏈自身的數(shù)據(jù)行為來(lái)切斷風(fēng)險(xiǎn)。這其實(shí)是真正保障安全的重點(diǎn)。
舉個(gè)例子，比如現(xiàn)在有一些交易所的數(shù)據(jù)庫(kù)是被人家已經(jīng)拖走了，可能用戶的賬號(hào)密碼都知道，或者說(shuō)起碼知道用戶的郵箱和他的郵箱密碼。這時(shí)候你再用用戶的郵箱去找回密碼，然后變成登錄系統(tǒng)。這樣的一個(gè)系統(tǒng)就不安全，雖然看起來(lái)是合理的。
所以在安全的這種風(fēng)控措施里面，就要把這些問(wèn)題考慮到，然后從各方面去完善這些風(fēng)控規(guī)則。總體來(lái)說(shuō)，用系統(tǒng)級(jí)的安全來(lái)保證不被入侵的可能，用風(fēng)控級(jí)別的規(guī)則來(lái)保證不可控的意外事件發(fā)生之后將損失比例降到最低。通過(guò)這兩種方式來(lái)確保整個(gè)系統(tǒng)的安全和用戶隱私。
3.您如何看待目前行業(yè)內(nèi)的合約挖礦？
幣核(bluehelix)有很多客戶做挖礦，我們?cè)平灰姿暮献骰锇橐彩亲约和诘V。但我們從來(lái)沒(méi)有做過(guò)這種挖礦的業(yè)務(wù)。我認(rèn)為這種交易模式在價(jià)值上是有一些問(wèn)題的。平臺(tái)將交易者的手續(xù)費(fèi)通過(guò)平臺(tái)幣的形式返還給交易者，這其實(shí)就是另一種形式的左手倒右手。可能直接返傭金或者打折的方式會(huì)更好。
另外，交易挖礦還會(huì)存在另一個(gè)問(wèn)題。如果大家通過(guò)挖礦換來(lái)了平臺(tái)幣，但又不賣(mài)出，這個(gè)時(shí)候幣價(jià)會(huì)因?yàn)榱魍p少以及大量的鎖倉(cāng)造成虛假繁榮。而一旦到了解鎖的時(shí)候，又能拿什么去支撐已經(jīng)上去的幣價(jià)呢?當(dāng)然最終會(huì)有一種可能來(lái)擺脫崩盤(pán)的終局：平臺(tái)可以用這個(gè)活動(dòng)，吸引更多人來(lái)交易，然后早期的交易者帶來(lái)了更多的交易用戶，最終用戶留在那里以后不再挖礦了，而且還把手續(xù)費(fèi)留下來(lái)。這會(huì)是一種帶用戶的冷啟動(dòng)方案，但要知道挖礦這種方式要讓用戶去產(chǎn)生口碑來(lái)交易難度是很大的。因此每一個(gè)玩這個(gè)模式的人都要清楚里面的風(fēng)險(xiǎn)。
4.目前有些平臺(tái)，它返還的是USDT，并承諾的是負(fù)手續(xù)費(fèi)。所以他當(dāng)他進(jìn)行宣傳的時(shí)候，是有一定的號(hào)召力。您覺(jué)得他這個(gè)模式在短期內(nèi)是可行的嗎？
如果一個(gè)合約產(chǎn)品是用戶和用戶的交易，這是沒(méi)有問(wèn)題的。這種情況下負(fù)手續(xù)費(fèi)一般需要平臺(tái)補(bǔ)貼。但是還有一種是做市商合約模式，在這種模式下，交易者所有的訂單都是跟平臺(tái)成交的。看起來(lái)平臺(tái)返了你手續(xù)費(fèi)，但最終你的本金是會(huì)被做市商賺走的。這個(gè)時(shí)候手
