現金分期市場的高利潤引起各方覬覦。據《中國經營報》記者了解，中騰信金融信息服務(上海)有限公司(以下簡稱中騰信)通過線上及線下渠道進入
現金分期市場的高利潤引起各方覬覦。
據《中國經營報》記者了解，中騰信金融信息服務(上海)有限公司(以下簡稱“中騰信”)通過線上及線下渠道進入現金分期市場，截至目前中騰信線上分期業務的占比已經超過線下。
中騰信方面對記者直言：“線下團隊收縮是大趨勢，線下的獲客成本要高于線上。”
公開信息顯示，中騰信由中信產業投資基金管理有限公司(以下簡稱“中信產業基金”)等主體共同投資成立，線上業務通過中騰信持股的小花錢包APP開展業務。該APP上線于2015年，在互聯網上曾經被投資者指出，借款額度與實際到賬額度不符，催收方式粗暴等問題。
2017年底，央行和銀監會聯合發布《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，明令禁止網貸平臺及“現金貸”收取“砍頭息”，業內稱為141號文。
中騰信方面表示，在141號文之后，公司改變了服務費的收取方式，一些借款產品已經改為期繳，在借款人還款的第三期開始繳納服務費;部分仍為躉繳收取服務費的借款，也采用了資金發放到借款人卡上后，由借款人授權后再扣除服務費的方式。
服務費收取方式引爭議
公開信息顯示，小花錢包是小花(廈門)互聯網金融信息服務有限公司(以下簡稱“小花金服”)推出的核心APP產品，母公司為中騰信。小花金服成立以來發展迅速，已成為中騰信的重要支柱。
根據此前的報道顯示，截至2016年底，小花錢包促成貸款超10億元。雖然小花錢包方面未公開披露小花錢包目前的貸款規模，但根據行業內現金分期平臺的發展速度推算，目前小花錢包促成的貸款規模或已超百億元。
根據中騰信方面的表述，小花錢包和中騰信線下門店的客群不同。
中騰信方面表示：“線上定位的目標用戶是年輕工薪階層，特點是年輕，剛入職場不久，借款額度不大，主要用于日常消費。線下借款用戶的年齡要比線上大，借款額度也較大，主要用于教育、婚嫁、裝修等。”
有借款人展示的借據內容顯示，在小花錢包上借款10478元，銀行卡到賬金額為8000元。對于出現這種資金差的原因，中騰信方面表示：“在141號文出臺之前，監管層對于現金分期類產品的服務費的收取是沒有政策要求的。在141號文出臺后，我們修改了一部分借款人服務費收取方式，部分改為期交，服務費會分三期或更多期收取。”
同時對方表示：“目前小花錢包的逾期服務費和罰息加在一起不超過36%。”
現金分期市場準入門檻低，現金貸從業者通過系統商購買APP系統，上線導流獲客后，即可進行放款，放款同時扣掉服務費后，剩余的資金打入借款人賬戶，且后續利息仍按照扣除服務費用之前的借款金額計收，其危害是變相提高借款人的實際年化利率，業內稱為“砍頭息”。
在141號文之后，現金貸平臺對收取砍頭息的方式進行了變種，如平臺對到賬后的資金設置提現障礙;到賬資金在一小段時間后劃扣用于支付搭售的商品貨款等方式。
但北京金誠同達(上海)律師事務所合伙人彭凱在此前接受本報記者采訪時表示：“通常我們看躉交，關注的是實際到賬資金是否與通過審批的金額一致。”
對于小花錢包的獲客渠道，中騰信方面表示，主要通過線上貸款導航，如51信用卡等，以及一些衣食住行等生活場景類APP獲客。
據公開信息顯示，小花金服作為線上消費金融領域科技服務的主體，為金融機構提供市場獲客及智能風控技術輔助服務，業務涵蓋線上商城分期、信用借款輔助服務等。
收縮線下因成本過高
公開信息顯示，中騰信注冊資本為1.83億元人民幣，于2014年成立，是專注于消費信貸服務的創新型、專業化、互聯網化金融信息服務平臺。
中騰信官網顯示，目前列有107家門店的信息，但根據中騰信方面的信息顯示，在高峰期線下有接近150家門店。
中騰信方面表示：“目前中騰信線下團隊有一兩千人。”據記者了解，至2019年底，中騰信的線下門店數量還會在目前的基礎上減少。對于減少線下門店數量的原因，中騰信方面表示，“一方面線下的獲客成本高，另一方面電子化錄入也是未來趨勢。”對方表示，目前線下門店也在進行轉型，更類似于代理銷售一些金融產品的渠道。
在獲客方式上，中騰信線下獲客依靠營業部門店的工作人員地推和電話營銷。雖然中騰信方面沒有公布線下門店的獲客成本，但是對比同類企業的平均幾千元的獲客成本，也可估算出中騰信的獲客成本。
而線上平臺的獲客成本則遠遠低于線下門店的獲客成本，同類現金貸平臺的線上獲客成本普遍在千元之內。
根據此前的公開報道顯示，截至2016年11月21日，中騰信宣布累計放款額達到100億元。
在2016年底，業內多家企業的線下門店收縮，理財端和借款端都在向線上轉移。
此外，對于資金成本問題，據記者了解，目前中騰信放貸資金主要來自機構資金和網貸資金，其中機構資金來自于城商行股份行、信托公司以及ABS渠道;網貸資金部分來自于麻袋理財等P2P平臺。
中騰信方面表示：“目前網貸資金的成本是下降的，整體低于9%，機構資金成本有上漲的趨勢。”
事實上，在2017年141號文出臺后，政策層面對金融科技的限制較多，沒有消費場景的現金分期想要獲得機構資金是比較困難的。
此外，中騰信曾經通過發行ABS獲得低成本資金。2016年下半年，中騰信在深交所發行了ABS，募資2.9億元，優先A級收益5.4%。同年12月又發行了5.9億元ABS，利率5.5%~5.8%。
在2017年，141號文之后，現金分期平臺的ABS發行收緊。多位從業者都表示，未來是否會發行ABS，要看政策走向，只有在政策放寬的情況下才能考慮爭取ABS渠道的資金。(郭建杭)
