春節(jié)期間，A股休市，美股市場(chǎng)的故事卻仍在繼續(xù)。北京時(shí)間2月6日早間，電商平臺(tái)拼多多在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)公布后續(xù)發(fā)行(FPO)計(jì)劃，高
春節(jié)期間，A股休市，美股市場(chǎng)的故事卻仍在繼續(xù)。
北京時(shí)間2月6日早間，電商平臺(tái)拼多多在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)公布后續(xù)發(fā)行(FPO)計(jì)劃，高盛、摩根士丹利、美銀美林、中金、華興等機(jī)構(gòu)擔(dān)綱主承銷商和聯(lián)席賬簿管理人。承銷商有權(quán)在30天內(nèi)行使超額認(rèn)購權(quán)，拼多多在FPO中最終募集資金凈額下限為10億美元，上限為12億美元。
據(jù)了解，該計(jì)劃披露前夕的2月5日，拼多多股價(jià)一度觸及每股31.18美元，創(chuàng)該公司上市以來股價(jià)新高。
值得一提的是，據(jù)接近拼多多方面人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，此次發(fā)行原計(jì)劃在今年1月份完成，但特朗普政府停擺35天使得此次計(jì)劃被拖過了中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)。
折價(jià)意在吸引更多投資者
2月8日早間，新電商平臺(tái)拼多多披露美股后續(xù)發(fā)行(FPO)最新進(jìn)展，繼半年前的IPO吸引20倍超募資金之后，路演2日后的拼多多FPO再獲超募。據(jù)接近此次承銷的人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，拼多多將后續(xù)發(fā)行價(jià)定為25美元/美國(guó)存托憑證(ADS)。
這一價(jià)格較拼多多上市初期有明顯上行，但與近期該股股價(jià)均價(jià)相比則有所折價(jià)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，25美元/ADS的FPO定價(jià)較拼多多半年前IPO時(shí)的每股19美元發(fā)行價(jià)上漲32%。但較拼多多近20個(gè)交易日均價(jià)每股27.351美元、近10個(gè)交易日均價(jià)每股29.045美元、近7個(gè)交易日的均價(jià)每股28.82美元均有較大折讓，較前一個(gè)交易日的每股26.51美元階段性低點(diǎn)下浮1.5美元/ADS。
“最近受國(guó)際政治貿(mào)易形勢(shì)影響，美股三大股指持續(xù)下跌中概股普跌，但投資人對(duì)于此次拼多多FPO認(rèn)購非常踴躍”，上述接近承銷的人士對(duì)記者表示，“此次FPO目的之一是有效增加公眾持股量，利于更多投資者參與，所以在定價(jià)方面公司確實(shí)主動(dòng)放低”。
此外，拼多多創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、管理層及員工將繼續(xù)履行此前“三年鎖定”承諾，不在此次售股名單當(dāng)中。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際投行和研究機(jī)構(gòu)對(duì)于拼多多股票的評(píng)級(jí)截至目前均為“推薦”或“買入”評(píng)級(jí)。
拼多多方面表示，此次FPO募資所得在新的一年里將主要投入涉及中國(guó)“農(nóng)產(chǎn)品上行”與“新品牌計(jì)劃”等新商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，部分技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購。
事實(shí)上，談及“農(nóng)產(chǎn)品上行”以及“新品牌計(jì)劃”，拼多多方面已有所發(fā)力。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，過去3年，拼多多平臺(tái)幫助農(nóng)戶累計(jì)銷售109億斤農(nóng)產(chǎn)品，相關(guān)交易總額達(dá)510億元，成為中國(guó)農(nóng)貨上行規(guī)模最大的平臺(tái)之一。“新品牌計(jì)劃”方面，拼多多亦于去年啟動(dòng)“新品牌計(jì)劃”，將扶持1000家覆蓋各行業(yè)的品牌工廠，幫助他們以最低成本培育新品牌。
去年成交總額同比增兩倍
在此次披露的招股說明書中，拼多多同時(shí)披露了2018財(cái)年部分運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。
據(jù)拼多多招股書披露，2018年拼多多平臺(tái)活躍買家數(shù)達(dá)4.185億，較2017年同期的2.448億勁增1.737億。其中，2018年第四季度，拼多多移動(dòng)客戶端月活用戶數(shù)達(dá)2.73億(不包括通過社交網(wǎng)絡(luò)和接入入口訪問拼多多平臺(tái)的用戶)，較2017年同期的1.41億增長(zhǎng)1.32億，接近翻倍;較去年第三季度環(huán)比新增4200萬，高于此前一季3700萬的新增月活用戶數(shù)。另據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2018年12月，拼多多APP端的月活用戶達(dá)2.71億，僅次于手機(jī)淘寶，領(lǐng)先京東近5000萬;小程序端，拼多多以1.09億的月活用戶排名第一，接近排名二、三、四位的京東、唯品會(huì)、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的總和。
去年，拼多多移動(dòng)平臺(tái)總訂單數(shù)達(dá)111億筆，較2017年同期的43億筆同比增長(zhǎng)158.14%;平臺(tái)日均訂單量從2017年的1180萬筆/日上漲至2018年的3040萬筆/日。2018年，拼多多平臺(tái)活躍買家年度平均消費(fèi)額為1126.9元，較2017年同期的576.9元接近倍增;平臺(tái)活躍買家年平均訂單達(dá)26.56筆，較2017年同期17.55筆增長(zhǎng)51%。
從總成交額來看，數(shù)據(jù)顯示，拼多多2018年實(shí)現(xiàn)GMV(成交總額)達(dá)4716億元，較2017年同期的1412億元增長(zhǎng)233.99%。
摩根士丹利今年1月份發(fā)布分析報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)低線城市不斷上升的網(wǎng)購需求將持續(xù)推動(dòng)拼多多電商業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，得益于其出色的拼單模式和“物有所值”的獨(dú)特主張，拼多多能夠抵御其他主要電子商務(wù)品牌的競(jìng)爭(zhēng)。
據(jù)商務(wù)部《國(guó)內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，中國(guó)零售市場(chǎng)預(yù)計(jì)將繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，2020年零售市場(chǎng)總規(guī)模將超過人民幣48.0萬億元(7.0萬億美元)。第三方研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)線上零售行業(yè)復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)33.9%，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)線上零售行業(yè)的規(guī)模將達(dá)到10.8萬億元人民幣(1.6萬億美元)。
關(guān)鍵詞： 拼多多FPO
