傳統(tǒng)金融行業(yè)的托管機(jī)構(gòu)，是需要拿到牌照的，技術(shù)公司主要是系統(tǒng)提供方。區(qū)塊鏈大潮潮漲潮落，漲時(shí)各類百花齊放，落時(shí)泡沫褪去。熊市之下，
傳統(tǒng)金融行業(yè)的托管機(jī)構(gòu)，是需要拿到牌照的，技術(shù)公司主要是系統(tǒng)提供方。
區(qū)塊鏈大潮潮漲潮落，漲時(shí)各類百花齊放，落時(shí)泡沫褪去。
熊市之下，也許我們才能更加清楚的看到區(qū)塊鏈行業(yè)的“真”需求：只有錢包、交易所、礦等始終存在;公鏈在奮力研發(fā)、大公司在布局投入。
在數(shù)字貨幣相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈之下，錢包尤其冷錢包略顯尷尬：作為入口的時(shí)代未到，短期內(nèi)是基礎(chǔ)需求卻難以找到盈利模式，而且有很多資產(chǎn)安全的問題。不過這個(gè)行業(yè)最近產(chǎn)生了變化，眾多傳統(tǒng)巨頭都開始關(guān)注起了這塊市場(chǎng)。
先是 Aegis Custody 等多重簽名硬件錢包創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得融資;2 月 IBM 在Think 2019大會(huì)上公布了 IBM Cloud Hyper Protect 系列云原生服務(wù)的進(jìn)展，其中的專用云硬件安全模塊 (HSM)可用于構(gòu)建安全錢包。
同時(shí)，日本金融控股公司 Nomura(野村證券)、加密錢包制造商 Ledger 和管理咨詢公司 Global Advisors 宣布合作推出數(shù)字資產(chǎn)托管解決方案 Komainu。
一切現(xiàn)象都表明，數(shù)字貨幣錢包的 B 端市場(chǎng)開始興起。
數(shù)字資產(chǎn)冷錢包的老牌企業(yè)庫神是最早推出區(qū)塊鏈冷錢包的企業(yè)之一，此前也進(jìn)軍 B 端市場(chǎng)，定位資產(chǎn)安全解決方案提供商。今年，庫神也推出了面對(duì)企業(yè)級(jí)客戶的多簽名加密資產(chǎn)管理系統(tǒng)ColdLar Vault，即將推出企業(yè)級(jí)錢包 ColdLar Enterprise。
Odaily星球日?qǐng)?bào)專訪了庫神 CTO 葉飛和產(chǎn)品經(jīng)理黃新宇，討論最近行業(yè)的最新趨勢(shì)。
新進(jìn)企業(yè)亟待專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供資產(chǎn)安全方案
毋庸置疑，錢包行業(yè) B 端的需求在增長。葉飛表示，庫神也是基于客戶需求，才會(huì)推出這個(gè)產(chǎn)品。“行業(yè)不斷發(fā)展，會(huì)有更多企業(yè)進(jìn)入這個(gè)。”他們相信，這將會(huì)是一個(gè)非常大的市場(chǎng)。
葉飛表示，比特幣本身就有多簽機(jī)制。說明這個(gè)需求一直存在，但行業(yè)發(fā)展需要一定的受眾基礎(chǔ)。
2018 年的區(qū)塊鏈熱潮，讓更多圈外的傳統(tǒng)企業(yè)注意到了區(qū)塊鏈這項(xiàng)技術(shù)以及加密貨幣這項(xiàng)資產(chǎn)。
一時(shí)間，項(xiàng)目方、交易所、token fund等圈內(nèi)機(jī)構(gòu)激增，就連傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始配置加密資產(chǎn)。項(xiàng)目方發(fā)行了 token、交易所掌握著大量用戶充進(jìn)來的幣、token fund 募集了大量比特幣和以太坊，加密資產(chǎn)的安全儲(chǔ)存與管理需求也在成倍擴(kuò)大;傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)就更不用說。
“B端的公司，天然具有流動(dòng)性，除了交易所之外，投行和資管公司，有的公司比特幣的利潤已經(jīng)超過了證券的利潤，因?yàn)楸忍貛挪▌?dòng)更厲害。資深的投資經(jīng)理，很喜歡這類資產(chǎn)。”黃新宇認(rèn)為。
在此之前，區(qū)塊鏈行業(yè)內(nèi)的公司很少，一般公司都有自己的錢包團(tuán)隊(duì)，甚至比較蠻荒的交易所就用個(gè)人的冷錢包作為“公司賬戶”。此外幣價(jià)瘋漲之前，比特幣的價(jià)值與今天有云泥之別。當(dāng)時(shí)，可以說是全行業(yè) B 端的安全需求都未必支撐得起一個(gè)行業(yè)或是一家公司。現(xiàn)在比特幣價(jià)格猛漲，區(qū)塊鏈技術(shù)逐步落地，越來越多傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)場(chǎng)，他們對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)的流程也更加規(guī)范。
“早期發(fā)生了很多丟幣的情況。”葉飛認(rèn)為，隨著行業(yè)發(fā)展，安全團(tuán)隊(duì)越發(fā)專業(yè)，業(yè)內(nèi)大規(guī)模丟幣事件已有所減少。庫神表示，專業(yè)加密資產(chǎn)交易平臺(tái)，基本上都會(huì)使用冷熱結(jié)合的資產(chǎn)儲(chǔ)存方案，即使用熱錢包處理加密資產(chǎn)接收、發(fā)送業(yè)務(wù) ，熱錢包一般存放 5% 的資產(chǎn)(根據(jù)活躍度調(diào)整)，而剩余資產(chǎn)會(huì)放到冷錢包。交易平臺(tái)丟幣事件基本都是熱錢包被盜，這樣可降低風(fēng)險(xiǎn)。
此時(shí)，行業(yè)發(fā)展至另一階段：呼喚專業(yè)的 B 端財(cái)務(wù)管理軟件誕生。
數(shù)字貨幣匿名性，要求內(nèi)部管理更嚴(yán)格
多人協(xié)同管理大額加密資產(chǎn)是 B 端加密貨幣財(cái)務(wù)系統(tǒng)的基本需求。
加密貨幣有匿名性和去中心化的特性。黃新宇因此認(rèn)為，加密貨幣比法幣更需要內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)，來避免監(jiān)守自盜或者意外丟幣。——這也是 B 端多簽系統(tǒng)的兩大作用。
年初引發(fā)爭(zhēng)議的加拿大交易所 Quadriga CX 創(chuàng)始人意外死亡事件即前車之鑒。
創(chuàng)始人兼 CEO、杰拉爾德·科頓(Gerald Cotten)在訪問印度期間突然去世。該平臺(tái)管理層稱 CEO 是唯一知道取得這些資金所需的安全密鑰和密碼的人，且反復(fù)尋找都找不到寫下來的助記詞。這導(dǎo)致交易所用戶無法提幣，平臺(tái)也無法歸還，平臺(tái) 11.5萬用戶的賬戶共計(jì)2億美余額，其中包括約1.47億美元加密數(shù)字貨幣。
拋開管理團(tuán)隊(duì)究竟有否撒謊，讓單個(gè)人來持有加密資產(chǎn)私鑰本身就是不合理之舉。一旦持有人遭遇意外，財(cái)產(chǎn)往往隨之丟失，多簽才是規(guī)范辦法。
“法幣實(shí)名，加密貨幣沒有。”黃新宇說，財(cái)務(wù)卷走加密貨幣之后，執(zhí)法機(jī)構(gòu)很難追蹤資金流向，可如果是法幣，銀行賬戶誰開的，銀行一配合一目了然。
庫神推出的多簽系統(tǒng) ColdLar Vault ，可以針對(duì)不同崗位的人員，對(duì)其大額資產(chǎn)的申請(qǐng)、流通等對(duì)權(quán)限設(shè)置，并使用多重簽名技術(shù)等技術(shù)保證資產(chǎn)是真正掌握在核心管理層手中。
據(jù)黃新宇介紹，ColdLar Vault 整個(gè)系統(tǒng)由三部分組成：PC 端的軟件管理系統(tǒng)，主要供企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)、出納等內(nèi)部人員用;移動(dòng)端和冷錢包主要給管理層用。如要使用一筆加密資金，財(cái)務(wù)人員需要在系統(tǒng)中提交申請(qǐng)，然后管理人會(huì)在移動(dòng)端接收到申請(qǐng)并審核，需要配合冷錢包簽名;若大部分管理人員批準(zhǔn)，該申請(qǐng)即可通過。閾值可以設(shè)置為 3/5、5/7 等，根據(jù)管理層人數(shù)而定。該系統(tǒng)基本支持主流幣種，特定主網(wǎng)也提供定制化服務(wù)。
庫神認(rèn)為，其產(chǎn)品特別之處在于的流程把控比較嚴(yán)密。葉飛表示，丟幣事件更多的原因不在技術(shù)而在于風(fēng)控流程。“多簽系統(tǒng)這套流程的把控做得更好，加入了初審人員，發(fā)一筆交易的時(shí)候就先需要初審，然后簽名，然后有一個(gè)終審。”
交易所、大型資管機(jī)構(gòu)、托管錢包/系統(tǒng)等平臺(tái)，可能會(huì)需要批量地址管理，加密資產(chǎn) 接收、發(fā)送，以及相關(guān)財(cái)務(wù)服務(wù)。黃新宇透露，庫神也將推出企業(yè)級(jí)錢包 ColdLar Enterprise 解決這些問題。該系統(tǒng)可以幫助企業(yè)批量生成和管理上百萬個(gè)地址，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)地址交易(接收、發(fā)送)、提供資金歸集、財(cái)務(wù)報(bào)表等功能。
傳統(tǒng)投資者需要托管系統(tǒng)為其鋪路
與 Cobo Custody 和開篇部分機(jī)構(gòu)另一不同點(diǎn)在于，庫神 ColdLar Wallet 并無提供給用戶庫神“托管部分或全部私鑰”的選項(xiàng)。此外，IBM 和 Aegis Custody 等公司提供的方案，是利用云服務(wù)提供加密備份的方式來保護(hù)私鑰，而非完全不觸網(wǎng)的冷錢包，也相當(dāng)幫用戶保管私鑰。
第二點(diǎn)是，開篇提到的大部分機(jī)構(gòu)，系統(tǒng)本質(zhì)是多簽錢包系統(tǒng)，但定位更多是“托管”。
Galaxy Digital CEOMike Novogratz 曾就表示，可信的托管服務(wù)，是機(jī)構(gòu)投資者大宗商品交易者入場(chǎng)的前提。他認(rèn)為，牛市是否能到來，取決于數(shù)字資產(chǎn)的托管服務(wù)，比如錢包服務(wù)和密鑰存儲(chǔ)解決方案。Aegis Custody 就是專為因安全問題而不愿進(jìn)入數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)。
托管確實(shí)是傳統(tǒng)金融行業(yè)的成熟機(jī)制，資管機(jī)構(gòu)可以管理賬戶內(nèi)的資產(chǎn)但不能提現(xiàn)，降低了跑路和挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。在今天的幣圈卻技術(shù)沒有類似角色，傳統(tǒng)交易所用戶的資金放在托管銀行賬戶中，幣圈中心化交易所用戶的加密資產(chǎn)卻都在交易所錢包中，相當(dāng)于一直都扮演著托管的角色。
不少金融行業(yè)認(rèn)為托管機(jī)制是傳統(tǒng)投資者入場(chǎng)的前提，這也是最近大批融資創(chuàng)企定位“托管”的原因之一。
庫神卻完全沒有提及類似字眼，這是基于何種考慮?
庫神表示，不幫用戶托管私鑰，一是基于相信去中心化的理念。
一旦安全公司幫用戶托管了，風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相當(dāng)于增大了，因?yàn)閳D謀不軌的內(nèi)部人可能會(huì)欺騙安全公司，后者很難辨別。比如，此前某項(xiàng)目創(chuàng)始人就曾稱，其海外合作人偽造證據(jù)其他錢包團(tuán)隊(duì)交出私鑰，配合自身私鑰卷走了巨額加密貨幣。
黃新宇皺了下眉：“托管這個(gè)詞，我一聽就覺得是中心化的。”如果用戶真的有需要，可能庫神會(huì)再深入考慮。
二是監(jiān)管問題。傳統(tǒng)金融行業(yè)的托管機(jī)構(gòu)，是需要拿牌照的，庫神希望自身還是堅(jiān)持合規(guī)。“加密貨幣行業(yè)還沒有納入監(jiān)管的今天，我覺得還是把權(quán)利和責(zé)任還給用戶自己會(huì)更合適。”
庫神也認(rèn)為托管對(duì)于行業(yè)的規(guī)范非常重要，卻并不一定是適合庫神等安全公司做。
嚴(yán)格來說，對(duì)標(biāo)傳統(tǒng)行業(yè)，庫神的角色更像托管系統(tǒng)提供商。“如果有企業(yè)要做托管，他們可以基于我們的技術(shù)去做，多簽系統(tǒng)+企業(yè)級(jí)錢包確實(shí)是可以做托管的。”
比如，作為金融機(jī)構(gòu)的富達(dá)數(shù)字資產(chǎn)公司向合格客戶推出比特幣托管方案，但富達(dá)的技術(shù)方案可能是用其他安全公司的，后者可能并無資質(zhì)做資產(chǎn)托管。Ledger 和 IBM 也確實(shí)選擇跟托管人合作，自身承擔(dān)技術(shù)提供方的角色。
“安全就是行業(yè)的一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。”黃新宇總結(jié)。
用戶基數(shù)的擴(kuò)大對(duì)安全提供了更高要求;安全的完善也給了用戶更多信心進(jìn)入行業(yè)。
門頭溝丟幣事件在前，曾嚴(yán)重打擊了用戶信心造成幣價(jià)大跌。若資產(chǎn)安全做好了，為傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)鋪好堅(jiān)實(shí)的路，這大概是下一個(gè)牛市來臨的基石。
