黃曉明圍繞高案的另一爭議，是證監(jiān)會作出高達18億元罰沒決定后，黃某明等人的賬戶中可能存在的違法所得是否會被一并遭到?jīng)]收。律師表示，違
黃曉明
圍繞高案的另一爭議，是證監(jiān)會作出高達18億元罰沒決定后，黃某明等人的賬戶中可能存在的違法所得是否會被一并遭到?jīng)]收。律師表示，違法所得是違法行為產(chǎn)生的收入，這部分收入無論在哪個載體，是否轉(zhuǎn)移，都會被進行相應(yīng)的追討。
8月10日，證監(jiān)會宣布對高勇操縱股票精華制藥(002349.SZ)一案作出處罰，沒收高勇違法所得8.97億元，并處以罰款8.97億元;并對其采取終身證券市場禁入措施。
在高勇在操縱精華制藥的過程中，動用了其進行代理交易的多個自然人賬戶進行交易，而其中就包括“黃某明”;據(jù)案情披露，黃某明賬戶由高勇管理的原因，系賬戶原管理者、其母張某霞通過“路某”介紹相識。
案件披露后，因名稱重合度相像，黃某明及其母張某霞也被輿論推測為影星黃曉明及其母張素霞。
被回避的關(guān)鍵質(zhì)疑
據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的行政處罰決定書(下稱處罰決定書)認定，高勇使用其實際控制的賬戶組，在2015年1月12日至7月22日，集中資金優(yōu)勢，以連續(xù)交易、大額封漲停的方式，操縱“精華制藥”股價非法獲利8.97億元。上述賬戶組由兩個信托子賬戶和包括黃某明在內(nèi)的14個自然人賬戶組成。
正是處罰決定書對于黃某明賬戶涉案細節(jié)的描述，引發(fā)了輿論關(guān)注。
“黃某明賬戶開立后由其母親張某霞管理使用。經(jīng)路某介紹，張某霞將黃某明證券賬戶部分委托高勇管理，該賬戶涉案交易由高勇作出。”處罰決定書介紹稱。
8月11日，黃曉明工作室對此發(fā)布聲明稱黃曉明并不認識高某，也未參與任何操縱股票行為，同時“未曾受過任何股票有關(guān)的處罰或介入過任何與股票有關(guān)的調(diào)查”。
不過21世紀經(jīng)濟報道記者發(fā)現(xiàn)，黃曉明工作室的上述表態(tài)，僅表明黃曉明并未參與股票操縱、接受調(diào)查及受到處罰，但對于行政處罰書中的關(guān)鍵信息——即“黃某明是否正是黃曉明”卻選擇了回避。。
“黃曉明工作室否認的內(nèi)容，處罰書里也沒有提到，因為處罰書里的‘黃某明’也沒有參與股票操縱或受到處罰，只是其母將賬戶委托給高勇管理而已。”一位關(guān)注該案的中銀律師事務(wù)所律師坦言，“但關(guān)于(黃曉明)是‘黃某明’這個疑問，沒看到工作室對此有所否認。”
而據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者從接近監(jiān)管層人士處確認，處罰書中的“黃某明”和“張某霞”的確是黃曉明和張素霞二人。
值得一提的是，處罰決定書顯示，黃曉明賬戶委托給高勇管理的過程中的“路某”，是連接其母張素霞與高勇間的介紹人;21世紀經(jīng)濟報道記者查證發(fā)現(xiàn)，“路某”系北京護城河投資的合伙人路雷。記者按照傳聞進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，路雷與黃曉明之母張素霞并無商業(yè)往來，但黃曉明與路雷卻存在間接關(guān)聯(lián)。
天眼查信息顯示，路雷與神州泰岳(300002.SZ)實控人王寧及公司高管團隊發(fā)起的北京善聚投資管理有限公司(下稱善聚投資)共同投資了北京中關(guān)樂影文化傳媒有限公司，而善聚投資同時又通過一只合伙基金和黃曉明共同參股了深圳市豐年互動文化科技有限公司，此外影星章子怡亦參股了該公司。
“善意第三人”
雖然黃曉明的賬戶“參與”到了精華制藥的操縱案中，但據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者采訪獲悉，從處罰決定書釋放的案件細節(jié)來看，黃曉明連同委托給高勇“管理”的14個自然人賬戶持有者并不涉及違法認定，也無需在該案中承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
“黃某明、張某霞與高勇的關(guān)系是證券交易代理行為，即將賬戶委托交由高勇‘打理’，而高勇在‘打理’過程中出現(xiàn)了違法行為，而黃、張兩人并不知情，屬于證券交易代理中的‘善意第三人’情形。”前述律師表示，“在將賬戶委托給高勇管理這個行為發(fā)生上，黃、張并不能預(yù)測也不知道高勇可能進行違法活動。”
“黃某明、張某霞都不會被追責(zé)，此類案件中的追責(zé)主要針對違法主體，即交易的實際作出者，而違法被使用的賬戶的名義持有者通常并不承擔(dān)責(zé)任，該案中的責(zé)任人也明確為高勇。”一位接近該案的機構(gòu)人士向記者確認。
不過圍繞該案的另一爭議，是證監(jiān)會作出高達18億元罰沒決定后，黃曉明等人的賬戶中可能存在的違法所得是否會被一并遭到?jīng)]收，據(jù)證監(jiān)會披露，高勇獲利載體體現(xiàn)為賬戶組，即部分違法所得將在包括黃曉明等人的證券賬戶內(nèi)。
“違法所得是違法行為產(chǎn)生的收入，這部分收入無論在哪個載體，是否轉(zhuǎn)移，都會被進行相應(yīng)的追討。”前述律師表示。
此外，出借給人賬戶委托他人代理交易這一行為雖然并未構(gòu)成行政違法，但仍然是對證券法中有關(guān)賬戶實名制要求的“越界”。
早在今年6月15日，中國結(jié)算曾發(fā)布《關(guān)于對證券違法案件中違反賬戶實名制行為加強自律管理的通知》(下稱通知)，稱為進一步加強賬戶管理，將對證券違法案件中違反賬戶實名制管理的相關(guān)當(dāng)事人，除采取注銷賬戶、限制使用等措施外，將同時采取一定時期內(nèi)限制新開賬戶、列為重點關(guān)注對象等處罰措施。
通知規(guī)定，對證監(jiān)會已作出行政處罰決定的案件中“借用他人證券賬戶和出借本人證券賬戶”的主體，中國結(jié)算將采取為期6個月的限制新開證券賬戶措施，限制新開戶措施期滿后的12個月內(nèi)，涉案主體申請新開證券賬戶的，須至證券公司臨柜辦理。同時證券公司應(yīng)嚴格審核，審慎開戶。而黃曉明等14名自然人在該案中顯然符合這一情形。
一位接近監(jiān)管層的私募人士表示，由于黃曉明作為公眾人物，其將證券賬戶交由他人管理最終被用于市場操縱行為的“示范效應(yīng)”容易帶來較為惡劣的社會影響，因此監(jiān)管層雖不對其采取行政處罰，但仍然應(yīng)當(dāng)從嚴采取相應(yīng)的自律監(jiān)管等懲戒措施。
