今天給大家介紹一個準備在創業板上市的獨角獸。這是繼富士康之后，又一家有望在A股上市的新經濟企業。2017年11月10日，由中信建投證券、高
今天給大家介紹一個準備在創業板上市的獨角獸。
這是繼富士康之后，又一家有望在A股上市的新經濟企業。
2017年11月10日，由中信建投證券、高盛高華證券、興業證券(6.930,0.01,0.14%)聯合保薦的寧德時代新能源科技股份有限公司(簡稱寧德時代或英文縮寫CATL)，在證監會網站預披露。
2018年3月12日夜間，證監會網站顯示，寧德時代更新了首次公開發行招股說明書(申報稿)，擬在創業板上市。
公告顯示，寧德時代IP0擬公開發行217，243，733 股，占總股本不低于10%，募資131.2億元。
照此計算，公司估值超過1300億元，超過“創業板第一股”溫氏股份(22.440,-0.15,-0.66%)1179億元的市值。
近期，富士康首發上會已經獲得證監會通過，從2月1日，富士康股份招股書申報稿上報之日算起，到過會僅僅用了36天，富士康股份創造了A股市場IPO的新速度。此次寧德時代更新招股說明書后，上市進程有望加速。
天風證券認為，“獨角獸”寧德時代更新招股書，IPO或將進入綠色通道，全球動力電池格局改變起點。
這公司有多牛?
業績好。2017年營業收入199.97億元，同比增長34.4%;歸屬于母公司股東凈利潤39.72億元，同比增長31.44%。凈利潤在A股非國有制造企業中，應該能排進前10;即使算是金融地產、石油石化及各種央企龍頭，在A股也能排前100名以內。
市值大。根據本次IPO的擬募投金額131.2億元，發行股份不超過10%，預估發行市值為1312億元。而通常上市后還要繼續上漲，上市后市值預計更高。而目前創業板第一大市值公司溫氏股份的市值為1179億元。
募資高。按募投金額計算，寧德時代的募集資金在131.2億元左右，而比照A股歷史上的首發募集資金規模，該首發規模將成為非金融機構和非國企制造企業首發募資最高。目前很大可能超越它的，當屬即將上市的富士康。
全球牛。不只和A股眾多上市公司相比業績好，實際上比照同行業的動力電池企業，也是非常的牛。在2017年全球動力電池企業銷量排行中，公司超越松下和比亞迪(65.650,-0.35,-0.53%)，宜11.84GWh的銷量奪冠。
大中華區獨角獸企業Top10。最新發布的《2017胡潤大中華區獨角獸指數》顯示，寧德時代以1000億估值排名第五，是雷軍小米的一半估值。
“神秘黑馬”寧德時代
在產銷火爆的新能源汽車市場，寧德時代算得上是一匹“黑馬”。從2011年注冊成立，短短幾年發展成一家市場估值高達1300億元的超級企業;成為國內唯一一家讓日韓電池企業對標的競爭對手。
寧德時代的實際控制人為董事長曾毓群和副董事長李平。
曾毓群持有公司控股股東瑞庭投資100%股權，間接持有公司 29.23%的股份;李平直接持有公司5.73%的股份。
兩人為一致行動人，合計持有公司發行前股本總額的34.95%。公司副董事長、副總經理黃世霖直接持有公司13.34%的股份。
寧德時代上市后，曾毓群將毫無懸念的成為福建首富。
十年兩次辭職全憑“沖動”創業
曾毓群，福建寧德人，在業界他有個更廣為人知的英文名Robin。
1989年，這個來自寧德市蕉城區飛鸞鎮嵐口村的農家孩子，從上海交通大學船舶工程系畢業后，被分配至福建一家國企。
不過，僅僅三個月，他就辭去工作，跑到廣東一家電子廠做工程師。在那個年代，這樣砸破鐵飯碗的舉動，可謂十分大膽。
曾毓群去的這家公司是東莞新科磁電廠，隸屬于全球最大的獨立硬盤磁頭供應商SAE。
在新科，曾毓群一干就是十年。憑著出色的專業能力和膽識，他31歲時便成了最年輕的工程總監。
一次，SAE執行總裁梁少康找曾毓群幫忙考察一個電池項目。曾到深圳跟專家討論了一天，回來寫了一份報告，論證了的確有可行性。梁少康此后透露了真實目的：拉他一起做電池。但曾毓群并沒有答應，當時他正與獵頭接洽，打算從新科離職去深圳一家公司做總經理。
梁少康深知曾毓群的才華，又找到曾在新科的頂頭上司陳棠華做說客。
幾次三番，曾毓群終于被說動，決定幾個人一起做電池。就這樣，1999年，梁少康、陳棠華、曾毓群等人組建的新能源科技有限公司(Amperex Technology Limited，簡稱ATL)在香港注冊成立，并在廣東東莞成立了首家工廠。
回憶起創業之初，曾毓群說“完全是一種沖動”。當時公司沒錢，所有人工資減半，而且廣募資金，把能找到的錢都投進去了。如果沒有這次沖動，堪與國際巨頭抗衡的中國電池企業或許就不會這么早誕生。
回鄉二次創業進軍汽車電池
2011年，曾毓群進行二次創業，ATL的汽車動力部門剝離出來，在家鄉福建寧德成立純中資公司CATL，中文名為寧德時代新能源科技有限公司，專注于電動汽車、儲能鋰離子電池系統的研發生產。
“最早寶馬發現新能源科技有限公司(以下簡稱ATL)是蘋果手機電池全球最大的電池供應商，說明其單體電芯很穩定，我們找ATL合作，但ATL不做動力電池，所以曾毓群、黃世霖等眾多創業股東就出來創建了CATL。”華晨寶馬總裁兼首席執行官魏嵐德曾對外表示。
到了2015年，CATL的全球出貨量便超越了兩家韓系電池企業，達到了全球第三，僅次于松下和比亞迪，研發人員數量以及鋰電專利申請數也位居全球前列。
這幾年，CATL曾中標國家電網、南方電網風光儲輸示范工程等10余個儲能項目，并與北汽集團、宇通客車(23.970,-0.21,-0.87%)、寶馬公司、吉利等合作開拓新能源汽車市場。其中，寶馬在國內的首款豪華品牌純電動車“之諾”，電池組便是由CATL供應。
在曾毓群的計劃中，到2017年，CATL要發展成為新能源電池與新能源汽車產業以及上下游產業鏈的世界級制造中心和全球研發中心，總投資超過100億，配套建設占地達2500畝規模，年產值超過300億元，貢獻稅收近10億，解決就業2萬人。目前，CATL已在歐洲籌建第一個海外工廠，不久之后將進軍北美市場，進行本地化生產和布局。
200億元營業收入40億元凈利潤
還保持30%以上增速
作為全球動力電池的龍頭企業，寧德時代的經營業績也是非常厲害。根據招股書披露，最近三年營業收入和凈利潤都保持著高速增長。
寧德時代的財務數據
公司的營業收入從2015年的57億元快速增至2017年的約200億元，凈利潤從2015年的9.3億元增長到2017年的約40億元。
2016年、2017年營業收入的增速分別為34.4%、160.9%，2016年、2017年凈利潤的增速分別為31.44%、224.6%。
全球銷量第一的動力電池龍頭
如此一個高速增長的新能源龍頭，在行業內是什么地位呢：全球動力電池銷量第一。
根據招股數披露的信息，公司2017年動力電池的銷量為11.84GWh，在全球排名第一，排名第二、第三的松下、比亞迪的銷量分別為10GWh和7.2GWh。
全球動力電池銷量排行
將成為創業板市值第一大公司
作為新興產業聚集的創業板，目前最大市值企業為生豬養殖的溫氏股份，該公司最新市值為1179億元(3月13日)，也是創業板唯一一家市值過千億元的企業。排在溫氏股份之后的，藍思科技(29.460,-0.41,-1.37%)、華大基因(176.500,-1.50,-0.84%)、東方財富(14.990,-0.06,-0.40%)的市值均不到800億元。
而按照寧德時代的計劃，本次發行股份不超過2.17億股，占發行后總股本不超過10%，發行后總股本數不超過21.72億股。而擬募投金額131.2億元，那么預計寧德時代上市市值在1300億元以上。
這樣的話，寧德時代有望成為創業板最大市值公司。
創業板市值排名
首發募資也是創紀錄
131.2億元的擬募投金額，不僅遠遠超過以往創業板公司首發募集資金，此前創業板最大首發募資為碧水源(17.080,-0.10,-0.58%)的25.53億元，即使在整個A股。剔除金融地產、石油石化，在非國企的制造企業中，也是首屈一指的。
擬募投金額
即使涵蓋所有金融地產、石油石化及各類國企，寧德時代的首發募集資金，也能排在中國核電(7.190,-0.01,-0.14%)旁邊，位居第28名。
首發募資排行
當然，寧德時代的排位，在富士康快速上市后，將位列其后，按目前情形富士康IPO首發募集資金預計在270億元左右。
前五大客戶多知名車企
公司2017年的前五大客戶，包括宇通集團、普萊德新能源(上市公司東方精工(14.440,0.31,2.19%)子公司)、吉利控股集團、金龍汽車(13.940,-0.11,-0.78%)集團和東風汽車(5.260,-0.04,-0.75%)集團。
前五大客戶
這些A股公司將受益
作為熱門獨角獸上市，寧德時代相關概念股也引發市場討論和炒作。
隨著IPO不斷推進，在交易所互動平臺中，投資者也比較關注，多家公司表明與寧德時代有關聯。
水晶光電(22.120,-0.22,-0.98%)稱，參股的聯合創投公司間接持有寧德時代股份。
海源機械(16.450,0.07,0.43%)表示，與寧德時代除電池盒上蓋項目外，目前雙方有新的項目在洽談中。
新界泵業(6.300,0.00,0.00%)稱，于2016年參與設立的珠海廣發信德環保產業投資基金合伙企業已投資寧德時代等項目。
雪萊特(5.690,-0.25,-4.21%)稱，寧德時代系子公司卓與自動化客戶。
江蘇國泰(8.920,0.19,2.18%)稱，寧德時代是公司控股子公司華榮化工的重要客戶。
天賜材料(51.600,0.46,0.90%)表示，公司目前與寧德時代有業務往來，為公司電解液主要客戶之一。
天齊鋰業(63.910,0.89,1.41%)表示，公司與寧德時代有業務往來。
那么，寧德時代上市后，那些上市公司值得關注，中信證券(18.810,-0.14,-0.74%)分析稱，概念股和獨角獸的關系主要分為以下幾大類：
1)投資關系：概念股公司或其子公司入股了“獨角獸”，持股比例及投資金額是判斷其受益程度的線索。
2)控股股東投資關系：概念股公司的幕后大boss(即控股股東)入股了“獨角獸”，形成間接投資關系。
3)合資關系：概念股公司與“獨角獸”是合伙人，一起持有一家公司的股份。
4)被投資關系：概念股公司被“獨角獸”入股了。
5)業務合作關系：概念股公司和 “獨角獸”做生意，有較為深度的業務往來，主要為客戶關系及供應商關系。
據此分析，中信證券認為，以下寧德時代概念股或值得關注。
寧德時代概念股
