前言：作為非營利性機構華爾街區塊鏈聯盟的首席運營官，Steven Ehrlich對加密領域中的去中心化金融，以及創建者和運營商如何建立強大的利益
前言：作為非營利性機構華爾街區塊鏈聯盟的首席運營官，Steven Ehrlich對加密領域中的去中心化金融，以及創建者和運營商如何建立強大的利益相關者社區十分感興趣。由于金融服務業遍布數百名成員，去中心化金融(也可稱為DeFi)將在整個2019年及以后對其組織的工作產生重大影響。
盡管DeFi沒有統一的定義，但該術語通常用于描述基于區塊鏈技術的傳統金融應用和服務(支付方式、存款賬戶、貸款產品、財富管理)。DeFi提供了許多誘人的用例，例如允許參與者在短時間內向世界各地立即匯款或賺取其加密資產的利息，因為其多個參與者試圖為基于區塊鏈技術的強大和多元化金融系統奠定基礎。
與此同時，雖然區塊鏈技術及其意識形態對于不滿意當前金融格局的用戶來說是一個巨大的激勵，但鼓勵用戶參與DeFi的去中心化實際上可能會限制一些平臺的長期潛力。為什么呢?因為DeFi產品本質上限制了客戶與開發商之間的互動，從而可能降低品牌忠誠度和交叉銷售的能力。
為了進一步研究這一問題，本周我采訪了DeFi相關區塊鏈領域的兩位領導者——BlockFi的首席執行官Zac Prince以及MakerDAO基金會的總裁兼首席運營官Steven Becker。討論總結如下：
DeFi公司敏銳地意識到傳統銀行和金融科技公司是如何努力創建忠誠度和參與的客戶群的，他們正在積極研究這些模型，以確定如何將這些策略應用到他們的模型中。
DeFi社區是單一的，因此每個公司都應獨立進行評估。
未來許多產品和服務是否成功將取決于去中心化對個人的影響程度，特別是在去中心化和客戶價值之間存在權衡的情況下。
純粹的去中心化組織和產品通常不像混合型或中心化公司那樣快速發展或快速增長，但它們也在不同的時間范圍內運作。
金融科技挑戰
這個話題十分重要，因為加密行業正在積極與PayPal、Square和SoFi(社會金融的縮寫)等知名初創企業競爭。這些公司提供易使用的產品，并且已積累了大量的客戶群。此外，這些公司現在甚至提供加密交易服務。SoFi尤其值得特別關注，顧名思義，它非常注重建立品牌忠誠度和與客戶群的互動。
根據最近Cheddar的采訪，SoFi首席執行官Anthony Noto強調，2019年SoFi的重點在于社會產品。Noto說：“我們為會員提供的不僅僅是這些有形的金融產品……我們還為他們提供免費的職業建議、免費的認證財務規劃建議、會員活動，我們還會在明年發布一些無形產品，使大家的資金得到充分利用。”
區塊鏈響應——BlockFi
BlockFi旨在對SoFi的策略進行改造利用,用BlockFi首席執行官Zac Prince的話來說“先實施旨在向客戶群交付盡可能多價值產品的戰略,然后再試圖與客戶群建立緊密關系”。不過BlockFi是通過在區塊鏈技術堆棧上構建產品來實現的。
Prince曾經是SoFi的客戶，他對這一策略表示了肯定。在我們的談話中，他給我講述了一個故事，當他第一次使用SoFi的服務時，SoFi公司送了他一小瓶葡萄酒和一些奶酪，他和妻子一起愉悅地分享了。當時他就覺得“這家金融公司真是與眾不同”，“比起其他金融公司，我對他們公司更有好感”。
為此，BlockFi通過其網站上的聊天機制以及在社交媒體上保持活躍(如Telegram，Twitter和Reddit)，積極地與客戶和廣泛社區進行互動。該公司還發布季度客戶調查，并定期為美國大城市的客戶舉辦聚會。不過BlockFi目前沒有過多關注跨客戶通信，但將來或許會考慮。
然而，與Prince談話中最有趣的地方是，盡管BlockFi通常被稱為DeFi公司，但他覺得這不太恰當。當被問到原因時，他指出“以前，我們并不認為自己是在努力構建去中心化結構，我們認為，在籌集資金、協調激勵機制、雇傭有規劃的員工方面，采用傳統的公司結構會更好。”他還指出，中心化方法使辦事效率更高，比如對新產品進行迭代，即使是測試版，對于一個完全運行在智能合約上、幾乎沒有出錯余地的平臺來說，也是難以做到的。
Prince進一步詳細闡述了他產生這種想法的理由，他對“從長遠來看，去中心化將成為客戶獲取的主要驅動力”這一觀點不以為然，他說“我不認為大多數人都是這么想的，你在街上隨機找100個人采訪，看看有多少人在意去中心化。如果加密行業會出現另一波采用浪潮，那我認為，大多數新項目可能不會那么關心或注重去中心化部分，而僅僅關注其價值主張。”
區塊鏈響應——MakerDAO
與BlockFi相比，MakerDAO通常被認為是DeFi的縮影，MakerDAO基金會總裁兼首席運營官Steven Becker在與我的談話中說道，他相信平臺的去中心化不僅會吸引新用戶，還會創造一個多元化的、強大的、穩定的利益相關者社區，并將確保其長期成功。
我與Becker的討論內容總結為以下三點。
首先，盡管去中心化系統的速度較慢，但它們會產生強大且積極的客戶群，因為它們對風險和操作保持高度透明。他將MakerDAO設置與法幣支持的穩定幣進行了比較，這些穩定幣增長速度較快但操作不透明，客戶難以真正理解他們的操作。
其次，DeFi平臺的社會效益根植于它們的DNA之中，從長遠來看，它們對客戶更具吸引力。Becker特別指出，“社會金融和去中心化融資之間存在巨大差異。簡單來講，社會金融試圖引起社會廣泛影響，但去中心化金融實際上可以推動這種影響。”
第三，在討論社區參與時，Becker明確表示他相信利益相關方的參與(包括MKR治理代幣持有者，Dai持有者，做市商和CDP創造者)迄今為止一直很活躍，但仍有很長的路要走。他強調說，目前這些利益相關者過于關注特定用例。例如，CDP用戶通常借Dai在加密市場上進行大量抵押，而Dai持有者通常充當流動性提供者。
對于未來發展，他希望“這些利益相關者可以多元化，我指的是系統使用多元化。Dai持有者越多元化，這就意味著我們擁有多元化的用例選擇。MKR代幣持有者也是如此。他們越是多元化，他們的激勵就越多元化。”他希望看到想要使用穩定幣進行日常交易的Dai持有者可以積極參與進來。
Becker期望，一旦供需達到平衡，這種新水平的參與性出現，而不需要頻繁顯著地調整穩定性。但還需要在每周的風險和治理電話會議中討論其他形式的風險，使利益相關者群體多元化，并保持他們的參與性。這些風險包括CDP風險(允許人們借用除以太之外的其他形式抵押品)，以及他通常所說的外生風險。Becker說：“每個時代都會有新主題占據人們的思維定勢。只不過現在恰好是穩定且自由的”。
最后他承認，MakerDAO社區最終很可能會變成無組織的。很明顯，MakerDAO的未來最終并不掌握在基金會手中，而是掌握在社區及其多個利益相關者手中。而對于我的這一問題“MakerDAO是否有興趣遵循Fidor銀行慕尼黑總部的著名模式，它擁有非常活躍的利益相關者網絡。”
Becker的回答也證明了上面陳述的是事實，他說道，“所有的模型框架，所有的考慮因素我們都考慮過……我們實際上也在社區中起到帶頭作用。我們目前正在考慮許多模型，雖然模型非常多，但我們可以更了解到人們對系統的期望，包括其參與度以及貢獻方式。”
結論
從與他們的談話中可見，在DeFi和區塊鏈生態系統中構建參與社區的方法并不是單一的，但這是該領域主要參與者最關心的問題?？紤]到傳統金融科技公司之間的激烈競爭，這一點尤其正確。關鍵人物和利益相關者都需要做出他們滿意的中心化決策，并最終要在速度、推出新產品方面等優勢和不透明、信任第三方等劣勢之間做出權衡。（作者 Steven Ehrlich）
